● 朗盛和安宏以約37億歐元收購(gòu)帝斯曼的工程材料業(yè)務(wù)

● 朗盛將高性能材料業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入合資公司

● 朗盛將獲得至少11億歐元的付款和高達(dá)40%的合資企業(yè)股權(quán)

● 朗盛將利用募集資金減少債務(wù)并計(jì)劃回購(gòu)股份

● 具有領(lǐng)先產(chǎn)品組合和完整價(jià)值鏈的新合資企業(yè)

特種化學(xué)品公司朗盛和Advent International（“Advent”）正在建立一家高性能工程聚合物合資企業(yè)。Advent是全球規(guī)模最大、經(jīng)驗(yàn)最豐富的私募股權(quán)投資者之一，在化學(xué)品投資方面有著良好的記錄。兩家公司簽署了一項(xiàng)協(xié)議，從荷蘭皇家帝斯曼集團(tuán)手中收購(gòu)帝斯曼工程材料業(yè)務(wù)(DEM)，該業(yè)務(wù)將成為新合資企業(yè)的一部分。收購(gòu)價(jià)格約為37億歐元，合資企業(yè)將通過Advent的股權(quán)和外債融資。該業(yè)務(wù)的銷售額約為15億歐元，息稅折舊攤銷前利潤(rùn)率約為20%。 帝斯曼工程材料業(yè)務(wù)是全球領(lǐng)先的高性能特種材料供應(yīng)商之一，可滿足電子、電氣和消費(fèi)品領(lǐng)域的關(guān)鍵市場(chǎng)需求。

此外，朗盛還將向合資企業(yè)貢獻(xiàn)其高性能材料（HPM）業(yè)務(wù)部門。 HPM是主要用于汽車行業(yè)的高性能聚合物的領(lǐng)先供應(yīng)商之一。該業(yè)務(wù)的年銷售額約為15億歐元，息稅折舊攤銷前利潤(rùn)約為21億歐元。 Advent將持有合資企業(yè)至少60%的股份。朗盛將獲得至少11億歐元的首期付款以及未來合資企業(yè)高達(dá)40%的股份。轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)后，HPM業(yè)務(wù)將不再在朗盛合并，而是以權(quán)益形式納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

此舉進(jìn)一步加強(qiáng)了朗盛的業(yè)務(wù)組合，一旦交易完成，該業(yè)務(wù)組合將包括三個(gè)特種化學(xué)品部門。朗盛將利用交易所得來減少債務(wù)并加強(qiáng)其資產(chǎn)負(fù)債表。此外，集團(tuán)還計(jì)劃進(jìn)行一項(xiàng)金額高達(dá) 3億歐元的股票回購(gòu)計(jì)劃。

朗盛最早可能在三年后以相同的估值將其在合資企業(yè)中的股份出售給Advent。屆時(shí) 息稅折舊攤銷前利潤(rùn)可能會(huì)大大高于今天的水平，因?yàn)锳dvent和朗盛預(yù)計(jì)兩家業(yè)務(wù)的合并將產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應(yīng)。

該交易仍有待當(dāng)局批準(zhǔn)。預(yù)計(jì)2023年上半年完成。

朗盛首席執(zhí)行官M(fèi)atthias Zacherthi表示：“朗盛將再次顯著減少對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的依賴。此外，朗盛將利用交易所得加強(qiáng)我們的資產(chǎn)負(fù)債表，并為集團(tuán)的進(jìn)一步發(fā)展開拓新的空間。通過新的合資企業(yè)，我們正在打造高性能聚合物領(lǐng)域的強(qiáng)大全球參與者。兩家企業(yè)的投資組合、價(jià)值鏈和全球定位相得益彰。憑借其創(chuàng)新產(chǎn)品，合資企業(yè)將能夠在塑造未來發(fā)展方面發(fā)揮關(guān)鍵作用——例如在電動(dòng)汽車領(lǐng)域。在Advent，我們擁有強(qiáng)大而可靠的合作伙伴，在化工行業(yè)和我們的客戶行業(yè)擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。”

Advent的管理合伙人Ronald Ayles表示：“與朗盛聯(lián)手推動(dòng)這一行業(yè)轉(zhuǎn)型交易是Advent的一大亮點(diǎn)，因?yàn)槲覀円呀?jīng)建立了值得信賴的長(zhǎng)期合作關(guān)系，并享有最高的相互尊重。我們計(jì)劃共同帶來經(jīng)驗(yàn)、深厚的行業(yè)知識(shí)和財(cái)務(wù)資源，使合資企業(yè)成為所有參與者的全球成功故事。朗盛高性能材料(HPM)和帝斯曼工程材料(DEM)的結(jié)合創(chuàng)造了一個(gè)強(qiáng)大的平臺(tái)，匯集了廣泛的專業(yè)知識(shí)，為員工創(chuàng)造了最佳機(jī)會(huì)，為客戶創(chuàng)造了更多價(jià)值。”

全面布局和高度后向集成

帝斯曼的工程材料業(yè)務(wù)包括聚酰胺（PA6、PA66）以及各種特種材料（PA46、PA410和特種聚酯以及PPS）。大約2100名員工在全球所有相關(guān)市場(chǎng)的8個(gè)生產(chǎn)基地和7個(gè)研究基地工作。除歐洲和美國(guó)外，該業(yè)務(wù)在亞洲的影響力尤其強(qiáng)大。

朗盛的高性能材料（HPM）業(yè)務(wù)部門是PA6和PBT工程聚合物以及熱塑性纖維復(fù)合材料的主要生產(chǎn)商之一。全球10個(gè)生產(chǎn)基地和7個(gè)研究基地共有1900名員工為HPM工作。全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的特點(diǎn)是高度的后向一體化。最重要的是安特衛(wèi)普/比利時(shí)生產(chǎn)基地。在那里，HPM不僅生產(chǎn)PA6聚合物，還生產(chǎn)己內(nèi)酰胺和玻璃纖維等相關(guān)原料。

可持續(xù)產(chǎn)品組合

DEM和HPM都是可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的先驅(qū)，在其產(chǎn)品組合中提供基于生物和再循環(huán)的替代品。

例如，朗盛最近推出了一種新的高性能聚合物，該聚合物由92%的可持續(xù)原材料制成。在生產(chǎn)聚合物時(shí)，朗克斯使用來自菜籽油或其他生物質(zhì)等可持續(xù)來源的“綠色”環(huán)己烷作為原料。它是用從工業(yè)玻璃廢料中回收的重量百分比為60%的玻璃纖維加固的。

面向未來的應(yīng)用

汽車行業(yè)是新合資企業(yè)的重點(diǎn)客戶部門。在那里，除其他外，聚合物用于結(jié)構(gòu)部件中的輕質(zhì)元件，也用于內(nèi)部，并經(jīng)常替代金屬部件。這樣可以減輕重量，減少二氧化碳排放。電動(dòng)汽車是一個(gè)重要的增長(zhǎng)領(lǐng)域。例如，聚合物用于制造電池和充電系統(tǒng)、電子控制系統(tǒng)和電力電子設(shè)備。

此外，這些材料還用于電氣和電子行業(yè)，例如智能手機(jī)、IT和家用電器的組件。